Você Usa Stop Loss no Buy and Hold? O Caso da AZUL4 Vai te Fazer Refletir

Olá! É sempre um prestígio ter a sua visita.

Neste artigo, você aprenderá sobre a polêmica do uso de stop loss na estratégia buy and hold — e como o caso real das ações AZUL4, negociadas na bolsa de valores brasileira (B3), pode servir de alerta ou aprendizado.

Desejo a você uma excelente aprendizagem! Bora pro texto!

📌 O que é Buy and Hold?

A estratégia buy and hold consiste em comprar ações de boas empresas e mantê-las por longos períodos, mesmo diante de quedas temporárias. O foco está nos fundamentos da empresa e não nas oscilações de curto prazo.

É a filosofia de grandes investidores como Warren Buffett, que vendem apenas quando percebem mudanças estruturais no negócio.

🚨 Mas e o Stop Loss, Tem Espaço Aqui?

O stop loss é uma ordem automática de venda caso o preço caia abaixo de um certo valor, funcionando como uma rede de proteção contra perdas maiores.

Argumentos CONTRA o stop loss no buy and hold:

• A volatilidade é natural no mercado de ações;
• Vender em queda pode impedir ganhos futuros;
• O foco está nos fundamentos, e não no preço diário.

Argumentos A FAVOR do stop loss:

• Protege o capital contra quedas catastróficas;
• Evita o apego emocional a ações que não se recuperam;
• Pode funcionar se for baseado em fundamentos.

📉 O Caso da AZUL4: Um Alerta Real para o Investidor de Longo Prazo

Veja a evolução da ação AZUL4 entre 2019 e 2025:

• Jan/2020: Alta histórica em torno de R$ 62,41;
• Mar/2020: Com a pandemia, despencou mais de 60%;
• 2021–2023: Recuperações modestas, sem voltar ao topo;
• 2024: Pior ação do Ibovespa, queda de quase 80% no ano;
• Abr/2025: Cotação em torno de R$ 3,90 (queda superior a 90% desde o pico).

🔍 Estratégias de Stop Loss Aplicadas à AZUL4

1. Sem Stop Loss (Buy and Hold Clássico)

Resultado: perdas de mais de 90% para quem comprou no topo.
Lição: manter ações sem reavaliar os fundamentos pode ser arriscado.

2. Stop Loss Técnico (e.g. -30% desde o topo)

Venda automática em torno de R$ 43,68.
Vantagem: evita quedas maiores.
Risco: pode sair prematuramente durante uma correção.

3. Stop por Fundamentos (recomendado)

Venda ao identificar prejuízos recorrentes, aumento de endividamento e deterioração setorial.
Resultado: proteção contra desvalorização extrema sem abandonar a filosofia de longo prazo.

✅ Conclusão: O Buy and Hold Não é Cegueira

O exemplo da AZUL4 mostra que buy and hold não significa manter ações a qualquer custo.

Usar um “stop” baseado em fundamentos sólidos é uma forma inteligente de preservar seu patrimônio, sem desrespeitar a essência da estratégia.

Lembre-se: você pode comprar e manter, mas deve também acompanhar e avaliar. Investir com consciência é a chave.

Agora compartilhe o que você aprendeu porque Aprender é a Nossa Melhor Habilidade!