Rendimento acima de 10% ao ano NÃO existe? Será?

Dizem que não existe investimento que pague mais de 10% ao ano...

E se eu te disser que consegui mais de 20% em apenas dois meses, o que você me diria?

Ficou curioso?

Vou te contar como foi.

Antes de continuar, porém, é importante fazer uma ressalva: isso não significa que eu tenha encontrado uma fórmula capaz de produzir 20% de lucro a cada dois meses. Uma operação que deu certo não transforma um resultado passado em promessa de resultado futuro.

O que aconteceu foi uma operação de swing trade, baseada em uma ferramenta estatística que venho utilizando para analisar o comportamento dos preços: o canal de regressão linear.

Mas o que é um canal de regressão linear?

Imagine que você está observando uma estrada sinuosa vista de cima. Os preços de uma ação seriam os carros trafegando por essa estrada. Eles não seguem exatamente uma linha reta, mas podemos tentar identificar a direção predominante do caminho.

A regressão linear procura justamente essa direção predominante. Ela calcula uma linha que representa, estatisticamente, o comportamento central dos preços em determinado período.

A partir dessa linha, podemos construir duas outras linhas, uma acima e outra abaixo, formando um canal. Essas linhas representam uma faixa na qual os preços têm se movimentado em relação à tendência central observada.

Uma maneira simples de visualizar a ideia é imaginar uma estrada com uma faixa central e duas margens. O carro pode se aproximar de uma margem, voltar em direção ao centro e depois se aproximar da outra. A estrada continua apontando para determinada direção, mas o carro não precisa permanecer exatamente no meio dela.

No mercado, naturalmente, as coisas são muito mais complexas. O preço pode romper o canal, mudar de direção ou simplesmente ignorar completamente aquilo que o modelo estatístico sugeria.

Por isso, o canal não é uma bola de cristal. É uma ferramenta para organizar informações sobre o comportamento dos preços.

E o que aconteceu com PETR4?

No dia 15 de julho, comprei ações da Petrobras, PETR4, pelo preço de R$ 40,32 por ação.

A decisão de entrada não foi baseada simplesmente na minha opinião sobre a empresa, em uma notícia ou em uma expectativa sobre o preço do petróleo.

A operação fazia parte de uma estratégia de swing trade baseada no canal de regressão linear. O canal foi utilizado como uma referência estatística tanto para a identificação da oportunidade de compra quanto, posteriormente, para a decisão de venda.

Durante os dois meses seguintes, o preço percorreu seu caminho. E eu, em vez de tentar adivinhar cada movimento, acompanhei o comportamento da ação em relação ao canal.

Até que chegou o dia 15 de setembro.

Nesse dia, vendi as ações por R$ 50,30.

Compra: R$ 40,32
Venda: R$ 50,30
Período: aproximadamente 2 meses
Variação bruta: aproximadamente 24,70%

A conta é simples:

(50,30 ÷ 40,32) − 1 ≈ 24,70%

Foi um resultado bastante expressivo para uma operação de dois meses.

Mas talvez a parte mais interessante da história não seja o percentual de lucro.

O que realmente me interessa nessa operação

O que me interessa é o processo que levou à decisão.

Em vez de simplesmente olhar para um gráfico e dizer “acho que vai subir”, utilizei uma ferramenta baseada em estatística para estabelecer referências objetivas de comportamento.

Isso muda bastante a maneira de enxergar o mercado.

O investidor deixa de procurar apenas uma história que explique por que determinada ação deveria subir e passa a perguntar:

O que os dados estão mostrando?

É claro que uma única operação não comprova a eficácia de uma estratégia. O resultado poderia ter sido diferente. Uma metodologia precisa ser testada em uma quantidade suficiente de operações, em diferentes períodos e condições de mercado, antes que se possa avaliar adequadamente sua consistência.

E existe outro detalhe importante: ganhar dinheiro em uma operação não significa necessariamente ter uma boa estratégia. Assim como perder dinheiro em uma operação não significa, isoladamente, que a estratégia seja ruim.

É justamente por isso que a estatística é tão importante para quem opera no mercado.

Ela nos ajuda a sair do território das impressões e entrar no território das probabilidades.

Uma operação não é uma prova. É uma observação.

Minha operação com PETR4 terminou com 20,98% de valorização líquida (já descontados IR e taxas).

Mas o resultado dessa operação não deve ser interpretado como uma promessa de que o mesmo método produzirá o mesmo retorno na próxima operação.

O mercado não funciona assim.

O verdadeiro objetivo de uma abordagem estatística é outro: transformar decisões subjetivas em processos que possam ser observados, testados, medidos e aprimorados.

Afinal, no mercado financeiro, não precisamos ter certeza sobre o próximo movimento. Precisamos aprender a trabalhar com aquilo que podemos observar e medir.

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Importante: este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Resultados passados não garantem resultados futuros. Operações no mercado financeiro envolvem riscos.